نبض شاخص - ۱۴۰۴/۰۳/۱۷

نبض شاخص - ۱۴۰۴/۰۳/۱۸

درحالی‌که بازار سرمایه شنبه یک روز ریزشی دیگر را پشت‌‌‌‌‌‌‌‌سر گذاشت، این سوال مطرح است که چرا در چنین شرایطی، اغلب نمادها بدون‌توجه به وضعیت بنیادی خود به شکل دسته‌‌‌‌‌‌‌‌جمعی منفی می‌شوند. حتی شرکت‌هایی که در اردیبهشت عملکرد درخشانی در گزارش‌های ماهانه داشتند یا آنهایی که چشم‌‌‌‌‌‌‌‌انداز مثبتی برای فصل مجامع دارند، از موج فروش در امان نماندند. گویی این بازار نه بر پایه تحلیل، بلکه بر پایه ترس و هیجان دسته‌‌‌‌‌‌‌‌جمعی می‌‌‌‌‌‌‌‌چرخد؛ وضعیتی که در علم مالی به آن «رفتار توده‌وار» گفته می‌شود.

همه با هم در صف فروش!

بازار سهام ایران در معاملات نخستین روز از هفته،‌بار دیگر با فشار عرضه و افت نماگرهای اصلی همراه شد تا سومین هفته خردادماه را با سیگنال‌های نگران‌‌‌‌‌‌کننده‌‌‌‌‌‌ای از منظر آماری و رفتاری آغاز کند. بر این اساس، شاخص‌کل بورس تهران با افت بیش از ۶۰‌هزار‌واحدی (معادل 1.94‌درصد) به سطح ۳‌میلیون و ۴۱‌هزار واحد عقب‌نشینی کرد؛ این در حالی است که شاخص هموزن نیز با کاهش 1.4درصدی مواجه شد که نشان از افت هماهنگ و فراگیر در تمامی گروه‌های معاملاتی دارد. بازار فرابورس نیز از این فضای منفی مستثنی نبود و شاخص‌کل این بازار، با افت 1.1درصدی همراه‌شد.

شکست مرز روانی شاخص

بازدهی حقیقی شاخص کل بورس در 1403 برابر با منفی7درصد و برای چهارمین سال متوالی منفی بوده است. این در حالی است که بخش غیرنفتی اقتصاد ایران در سال گذشته برای چهارمین سال متوالی عملکرد مثبت داشته است. بررسی‌های «دنیای‌اقتصاد» سه عامل را برای این واگرایی شناسایی می‌کند. اول، سهم بالای نفت در اقتصاد موجب شده است تا صنایع بورسی نقش اثرگذاری را در رشد اقتصادی کشور ایفا نکنند. دوم، رشد اقتصادی مبتنی بر نفت در سال‌های اخیر نتوانسته است تاثیر چندانی بر رفاه عمومی داشته باشد. از همین رو، صنایع کوچک و ریالی بورسی که عمدتا به قدرت خرید خانوارها وابسته هستند، شرایط مساعدی نداشته‌اند. در نهایت، در صنایع بزرگ مانند فولاد، خودرو و پتروپالایشی‌ها نیز دخالت دولت در نرخ خوراک، هزینه‌های انرژی و کاهش سوبسیدها، ریسک‌های عملیاتی بزرگی را به بنگاه‌های بورسی تحمیل کرده است. بررسی نسبت معروف «وارن بافت» نشان می‌دهد که ارزش بازاری شرکت‌های بورسی به تولید ناخالص داخلی طی 14سال اخیر تقریبا بدون تغییر بوده است. این مشاهده در کنار واگرایی بازدهی حقیقی شاخص و نرخ رشد اقتصادی، تاییدی بر سهم اثرگذار متغیرهای اسمی بر بورس ایران است.

سهم ناچیز بورس از کیک اقتصاد

بازار سرمایه در هفته‌های اخیر روزهای پرنوسانی را به ثبت رسانده است. با این وجود روز گذشته شاخص کل بورس با افت بیش از ۶۰هزار واحدی، به مرز حمایت کلیدی 3میلیون‌واحدی نزدیک شده و نگرانی‌هایی را در میان سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است. شاخص کل در معاملات اخیر با کاهش قابل‌توجهی مواجه شده و به محدوده‌ای نزدیک شده که از نظر تکنیکال، حمایت مهمی تلقی می‌شود. این محدوده می‌تواند نقطه‌عطفی برای بازگشت بازار به شرایط مطلوب‌تر باشد، اما فشار فروش همچنان بر کلیت بازار سایه افکنده است.

سرخ‌پوشی در نخستین روز هفته

تصویر روزانه صنایع بورسی - ۱۴۰۴/۰۳/۱۸

بازار سهام اولین روز معاملاتی هفته را با افت قابل‌توجه بیش از 60‌هزار واحد در شاخص‌کل و اصلاح 13‌هزار‌واحدی در شاخص هموزن به پایان رساند. به‌نظر کارشناسان، دلایل اصلاح بازار در روز شنبه به ریسک‌های متعددی بازمی‌گردد که متوجه بازار سهام شده‌است، با این‌وجود با توجه به نزدیک‌شدن به فصل مجامع، بازگشت بورس به ریل صعود دور از انتظار نیست.

بازگشت بورس به ریل صعود؟   

پس از سه روز تعطیل، بورس در حالی سومین هفته خرداد را آغاز کرد که نااطمینانی‌های حاکم بر وضعیت متغیرهای اقتصادی و سیاسی، موجبات سقوط شاخص‌های سهامی را فراهم آورد. بعد از ریزش بورس در هفته قبل، قابل پیش‌بینی بود که شنبه سختی در انتظار بورس‌بازان خواهد بود. بازار سهام در نود دقیقه اول معاملات روز گذشته بسیار ملتهب ظاهر شد به‌طوری‌که طی همین مدت حدود 2هزار و 300میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شد.

90 دقیقه بحرانی بورس

بازار سهام - ۱۴۰۴/۰۳/۱۸

دنیای اقتصاد: امروز روز عجیبی برای بورس بازان بود. خروج پول 2 هزار و 847 میلیارد تومانی از گردونه سهام حاکی از آن است که بازار روزهای ملتهبی را پشت سر می‌گذارد.

سقوط بورس موقتی است؟

اکوایران:‌ در صورت انتشار اخبار مثبت از مذاکرات، احتمال بازگشت روند بازار و حتی جبران بخشی از افت وجود دارد. هنوز برای ناامیدی از نتایج مذاکرات زود است و وزن اظهار نظرهای رسانه‌ای را نباید در تحلیل‌ها بسیار بالا برد.

پیش‌بینی بورس یکشنبه 18 خرداد 1404/ فشار فروش تخلیه می‌شود؟

شاخص کل بورس با ریزش ۶۰ هزار واحدی به ۳ میلیون و ۴۱ هزار واحد کاهش یافت و هفته سوم خرداد را منفی آغاز کرد.

شاخص بورس ۶۰ هزار واحد ریخت

دنیای اقتصاد: روزهای منفی بورس تهران مجددا آغاز شده است و در معاملات امروز سلسله‌­ای از رکوردهای منفی در بازار سهام به ثبت رسید. ثبت این آمارهای منفی در بازار، منجر به سرگردانی سهامداران بازار شده است و موجی از انتقادات نسبت به عملکرد سازمان بورس را برانگیخته است.معاملات بورس تهران در نخستین روز از هفته، با افت سنگین نماگرهای تالار شیشه‌ای آغاز شد. در معاملات امروز بازار سهام، شاخص کل 60 هزار واحد (معادل 1.94 درصد) از ارتفاع خود را از دست داد و به سطح 3 میلیون و 41 هزار واحدی عقب ­نشینی کرد. چنین افتی در نماگر اصلی بازار سهام از سیزدهم اردیبهشت ماه سال جاری تجربه نشده بود.

تعادل بورس به‌هم ریخت

اکوایران: در بازار روز شنبه، 17 خرداداه1404؛ نقدینگی از تالار شیشه ای به سمت صندوق های بادرآمد ثابت و کالایی کوچ کرد؛ همچنین  صندوق های طلا سرخ پوش بودند

تغییر مسیر سرمایه گذاران خرد در بورس / ارزش صف‌های فروش 3.5 همت شد

دامنه نوسان در بازار سرمایه با هدف کاهش ریسک‌های سرمایه گذاری از سال گذشته تا کنون محدود بوده است.

خیز شورای عالی بورس برای لغو محدودیت دامنه نوسان+ فیلم

دنیای اقتصاد : هیجانات منفی غالب بر معاملات هفته گذشته، به شنبه رسید. در اولین روز هفته، شاخص کل بورس در همان دقایق ابتدایی با کاهش قابل توجهی همراه شد. به طوری که این نماگر پس از ۱۸روز معاملاتی با افت بیش از 46هزار واحدی، کانال 3.1میلیون را از دست داد. حمایت مهمی که می‌توانست مسیر تعادل را در بازار سهام حفظ کند، اکنون به یک مقاومت برای این نماگر، مبدل شده است. شاخص هم‌وزن با وجود کاهشی محدودتر، 0.9درصد از ارتفاع خود را از دست داد. دادوستدهای خرد بورس نیز با وجود آن که یک ساعت از معاملات گذشته است، همچنان 5همت ارزش گذاری شده است.